Un hombre llamado Michael despierta en una oscura habitación sentado en una silla. Sobre su cabeza hay un dispositivo metálico, una máscara con clavos alrededor de su cuello. La televisión se enciende, y aparece el títere del asesino Jigsaw, quien le dice que en dos minutos la máquina se va a cerrar sobre su cabeza, matándolo instantáneamente. Le dice que la llave estaba dentro de su ojo, y para obtenerla, debía cortárselo con un bisturí. El hombre, desesperado, comienza a pedir ayuda a gritos, pero nadie acude. Toma el bisturí, pero es incapaz de cortarse el ojo. Finalmente, los dos minutos pasan y la máscara se cierra.<br /><br />En otra parte, el detective Eric Matthews va a buscar a su hijo Daniel a la comisaría, pues había cometido un delito callejero. En la calle, ellos tienen una pequeña discusión, y Daniel dice que se va a vivir con su madre, pues estaban separados.<br /><br />En la noche, Matthews arrepentido, llama a Daniel para pedirle disculpas, pero nadie contesta. Mientras duerme, suena el móvil, pero era su compañera, la detective Kerry, quien le dice que han encontrado el cuerpo de un hombre asesinado por los juegos de Jigsaw. La víctima resulta ser Michael, el hombre de la máscara de la muerte mostrada al comienzo de la película. En la escena del crimen, había un mensaje escrito con sangre que decía: “Busque más de cerca, detective Matthews”. Furioso, el detective hace caso omiso al mensaje y discute con Kerry. Mientras duerme, Matthews recuerda que la máscara de Michael tenía la marca de la fábrica de aceros “Wilson Steel”; y por eso le decía que mire más de cerca. Junto con el equipo SWAT, Matthews y Kerry se dirigen a la fábrica. Allí, un oficial queda gravemente herido en una trampa que se activa en las escaleras, y otro muere al tocar una reja electrificada.<br /><br />El sargento Rigg intenta retroceder, pero Kerry, la experta de Jigsaw, lo hace avanzar. En el piso superior, encuentran a Jigsaw con una máscara de oxígeno, quien no opuso resistencia. Pero cuando lo van a arrestar, Jigsaw le dice a Matthews que debe solucionar un problema en la habitación del fondo.<br /><br />Cuando entra, el detective observa unos monitores, en uno de los cuales estaba su hijo Daniel con otras siete personas desconocidas, aparentemente en una trampa planeada por Jigsaw. Enojado, Matthews interroga a Jigsaw sobre el paradero de su hijo, pero Jigsaw le dice que debe solucionar el problema en tan solo dos horas, pues pasado ese tiempo, Daniel morirá a causa de un veneno que se había esparcido por el ducto de ventilación de la casa.<br /><br />En ese lugar, todos los cautivos habían despertado, excepto una mujer. Nadie tiene idea de cómo llegó allí ni de cómo salir. Están encerrados en un cuarto de la casa. A todos les falta el aire a causa del veneno. En medio del recinto hay una misteriosa caja fuerte. La mujer que estaba dormida despierta y dice que es Amanda Young, la única superviviente de los juegos de Jigsaw, quien comienza a buscar la cinta que les deja a sus víctimas.<br /><br />Al encontrarla, la siniestra voz les dice que la puerta de la casa se abrirá en tres horas, pero el gas tóxico que había en la casa los matará en dos, y que su única salvación son varias jeringas con antídoto, las cuales estaban ocultas en la casa. También les dice que todos ellos tienen algo en común y que la "X" marcaba el lugar de esa pista. Por último, les advierte que en la caja fuerte hay un antídoto, y que la combinación está detrás de sus mentes y que para el orden debían pensar en el arco iris.<br /><br />Al lado de la radio hay una llave con un mensaje, que dice que no intenten abrir la puerta con ella. Un traficante de drogas llamado Xavier junto con un malversador, Gus, ambos secuestrados en la casa, no hacen caso y giran la llave.<br /><br />Gus mira a través de la mirilla de la puerta solo para ver el cañón de una pistola (aunque él no la llegó a reconocer). Xavier gira la llave y la pistola se dispara, en el ojo de Gus, matándolo. Todos gritan asustados. Jonas, otra víctima, comienza a interrogar a Amanda, quien les explica quién es responsable de su secuestro.<br /><br />Nuevamente en “Wilson Steel”, Jigsaw le dice al detective Matthews que si quiere encontrar a su hijo solo tiene que jugar un simple juego: sentarse y hablar con él. El policía se niega, pues no quería escuchar las palabras de un asesino, y le ordena a Kerry que llame a un equipo de técnicos para encontrar la señal de donde provenía el vídeo.<br /><br />La puerta de la habitación de la casa se abre, y los seis se abren paso por ella. Bajan las escaleras y encuentran una puerta que dice "SALIDA". Xavier la intenta abrir en vano con la llave, y entonces toma un bate de béisbol con clavos que había en el suelo y comienza a destrozarla, pero del otro lado solo hay una enorme puerta metálica.<br />